Legg Mason Royce Smaller Companies Fund
Über den Fonds
Anlageziel
Der Fonds zielt auf langfristigen Kapitalzuwachs ab, indem mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien von mittelgroßen und kleinen Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als US $ 5 Mrd. investiert werden.
Performance-Benchmark
Russell 2000 Index
Investiert überwiegend in kleine US-Unternehmen. Hoch erfahrenes Investmentteam. Fondsmanagement-Rating von Standard & Poor's: AA.
Über die Anlagestrategie
Bottom-Up-Aktienauswahlprozess auf der Basis eines disziplinierten, wertorientierten Ansatzes. Das Portfolio umfasst ca. 100 Unternehmen, die der Fondsmanager für „hervorragende“ Small- und Micro-Caps hält. Das Fondsportfolio besteht normalerweise zu weniger als 20 % aus Micro-Caps. Ist bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die mit einem Abschlag von mindestens 50 % gegenüber ihrem vom Fondsmanager geschätzten Geschäftswert gehandelt werden, d.h., der Wert, den nach Ansicht des Managers ein gut informierter Käufer für das gesamtem Unternehmen zahlen würde. Der Fondsmanager ist bemüht, Unternehmen mit gesunden Bilanzen, hohen internen Renditeraten und freiem Cash Flow zu identifizieren.
Über das Investmentteam
Royce & Associates mit Sitz in New York verfügt über mehr als 30 Jahre Anlageerfahrung im Bereich der Small-Caps des US-Marktes. Das Unternehmen widmet sich ausschließlich dem Sektor kleinerer Unternehmen des US-Marktes.
Allgemeine Literatur zu den Fonds
Risikohinweise: Der Wert des Fonds und die von ihm erzielten Erträge können durch Schwankungen der Wechselkurse beeinflusst werden. Der Fonds kann Aktien von Unternehmen mit relativ geringer Marktkapitalisierung erwerben, die mit einem höheren Risiko verbunden sind. Der Fonds kann eventuell beschließen, in eine geringere Zahl an Wertpapieren zu investieren, was zu einem höheren Risiko führt als bei Fonds, die in eine größere Zahl an Unternehmen investieren. Ausführliche Informationen zu diesen und anderen Risiken im Zusammenhang mit diesem Fonds sind dem vereinfachten Verkaufsprospekt und dem vollständigen Verkaufsprospekt für Legg Mason Global Funds plc. zu entnehmen.